Qu’est-ce que le Plan d’Épargne Retraite (PER) ?

Le PER est un produit d’épargne à long terme permettant de se constituer un capital en vue de la retraite. Les sommes versées sont investies sur différents supports, allant des fonds sécurisés aux placements dynamiques en unités de compte.

L’un des principaux attraits du PER est la possibilité de déduire les versements de son revenu imposable, offrant ainsi une réduction d’impôt immédiate. À la retraite, l’épargnant a le choix entre une sortie en capital ou en rente, ce qui lui permet d’adapter sa stratégie à ses besoins.

Les différents types de PER

Le Plan d’Épargne Retraite se décline en trois versions adaptées aux différentes situations des épargnants.

• Le PER Individuel : Il est ouvert à tous, salariés, indépendants ou sans activité. Il fonctionne comme un contrat d’assurance vie avec des versements libres ou programmés.
• Le PER Collectif : Proposé par les entreprises à leurs salariés, il permet de bénéficier d’abondements et d’avantages fiscaux sur les sommes versées par l’employeur.
• Le PER Obligatoire : Mis en place dans certaines entreprises pour leurs employés, il est financé en partie par l’employeur et impose des versements réguliers.

Comment fonctionne le PER ?

Le titulaire du PER peut l’alimenter de plusieurs façons :

• Versements volontaires : L’épargnant choisit librement le montant et la fréquence de ses dépôts.
• Versements issus de l’épargne salariale : Participation, intéressement ou transferts d’un ancien dispositif d’épargne retraite.
• Versements obligatoires : Dans le cadre d’un PER d’entreprise, certains versements sont imposés par le règlement du contrat.

Les options d’investissement

Les sommes placées sur un PER peuvent être investies sur différents supports :

• Fonds en euros : Sécurisés, mais avec des rendements plus faibles.
• Unités de compte : Placements en actions, obligations ou SCPI offrant un meilleur rendement mais avec un risque de perte en capital.
• Gestion pilotée : Une répartition automatique des investissements en fonction du profil de l’épargnant et de son horizon de placement.

Les modalités de sortie

À l’âge de la retraite, le capital accumulé peut être retiré sous différentes formes :

• Sortie en capital : L’épargnant peut récupérer tout ou partie de son épargne en une ou plusieurs fois.
• Sortie en rente viagère : Une somme est versée régulièrement à vie, garantissant un complément de revenu stable.
• Sortie mixte : Un mélange entre capital et rente, permettant de répondre à des besoins immédiats tout en sécurisant des revenus à long terme.

La fiscalité avantageuse du PER

Le PER bénéficie d’un régime fiscal particulièrement attractif.

• Pendant la phase d’épargne : Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite des plafonds légaux. Cette réduction d’impôt constitue un avantage immédiat pour les contribuables fortement imposés.
• À la sortie en capital : La part correspondant aux versements est imposée comme un revenu, mais les gains sont soumis à une fiscalité réduite.
• À la sortie en rente : La rente est imposée selon le régime des pensions de retraite, avec un abattement forfaitaire de 10 %.

Pourquoi souscrire un PER ?

Anticiper la baisse des revenus à la retraite

Le passage à la retraite entraîne souvent une diminution significative des revenus. Un PER permet de compenser cette perte en accumulant une épargne tout au long de sa carrière, pour bénéficier d’un complément financier une fois à la retraite.

Optimiser sa fiscalité

Grâce à la déduction des versements du revenu imposable, un PER permet de réduire immédiatement son impôt tout en se constituant un capital. Cette solution est particulièrement intéressante pour les contribuables fortement imposés, qui peuvent ainsi optimiser leur charge fiscale sur plusieurs années.

Se constituer une épargne de précaution

Même s’il est conçu pour la retraite, le PER offre des possibilités de déblocage anticipé en cas de coups durs. L’épargne peut être récupérée avant l’âge de la retraite dans certains cas spécifiques comme l’achat d’une résidence principale, l’invalidité ou encore le décès du conjoint.

Bénéficier d’un cadre sécurisé et performant

Le PER permet de diversifier son épargne entre des placements sécurisés et des supports plus dynamiques, offrant ainsi un bon compromis entre sécurité et performance. Avec la possibilité de choisir entre gestion libre et pilotée, chaque épargnant peut adapter son investissement à son profil de risque et à son horizon de placement.

Quels critères pour bien choisir son PER ?

Plusieurs éléments doivent être analysés avant de souscrire un PER :

• Les frais : Certains contrats appliquent des frais d’entrée, de gestion et d’arbitrage qui peuvent impacter la rentabilité. Il est essentiel de comparer les offres.
• La diversité des supports d’investissement : Un bon PER doit proposer une large gamme de placements permettant une allocation adaptée à chaque profil d’épargnant.
• Les conditions de sortie : Certains contrats offrent plus de souplesse sur les modalités de récupération des fonds.
• L’accompagnement et la gestion : Opter pour un contrat proposant une gestion pilotée de qualité permet d’optimiser les performances du PER tout en limitant les risques.